为深入贯彻落实党的二十大和二十届二 中、 三中、 四中全会精神以及中央政治局聚会要求，健全投资者；せ ，在推进强羁系、 防风险、促高质量开展中周全推进资源市场投资者；な虑，切实；ね蹲收咛厥馐侵行⊥蹲收哒比ㄒ，现就增强资源市场中小投资者；ぬ岢鲆韵乱饧
一、强化刊行上市历程中的中小投资者；
（ 一 ）优化新股刊行定价机制。推动形成勉励恒久持有的新股刊行网下配售机制，研究试点对锁定比例更高、锁按期更长的网下投资者提高配售比例。 强化网下投资者分类评价治理，从严限制居心抬高、压低报价的询价机构加入首次公开刊行证券网下询价配售，推动网下投资者合理报价。加大对投资价值研究报告事后回溯自律羁系力度，对承销机构报备的刊行方案从严羁系。催促承销机构出具投资价值研究报告时审慎作出盈利预测，充分举行风险提醒， 审慎确定估值结论。 榨取承销机构凭证刊行规模递增收取用度的比例 ，榨取保荐机构、会计师事务以是股票公开刊行上市效果或者审计效果作为收费条件。
（ 二 ）进一步提升招股说明书信息披露质量。严酷落实信息披露简明清晰、通俗易懂要求，健全招股说明书信息披露指引系统，指导刊行人及中介机构形成招股说明书树模文本，精简优化招股说明书内容，提升招股说明书的可读性。健全保荐机构市场声誉约束机制，将招股说明书信息披露质量作为执业质量评价的主要指标之一。加大对公司首次公开刊行股票项目涉及的保荐机构、状师事务所、会计师事务所的检查督导力度，实现现场羁系全笼罩。
（ 三 ）压实上市公司及相关方的信息披露责任。严酷要求上市公司依法充分披露投资者作出价值判断和投资决议所必需的信息， 以及对谋划活动和未来开展爆发重大影响的风险因素，增强信息披露的针对性和有用性。严酷要求股东、现实控制人、资产生意对方及其他相关方依法实时向上市公司提供相关信息和质料，配合上市公司推行信息披露义务 ，并包管所提供的信息和质料真实、准确、完整。
（ 四 ）推动上市公司增强投资者回报。 大力提倡上市公司接纳 “ 注销式回购 ”等方式回报投资者。 多措并举指导上市公司在确？沙中沟奶跫下实验一年多次分红，增强分红的稳固性、持续性和可预期性。
二、营造有利于中小投资者公正生意的制度情形
（ 五 ）周全优化融资融券羁系制度。进一步增强融资融券营业羁系，完善融资融券规则，提高融资融券营业透明度和公正性，切实加大投资者；ちΧ取
（ 六 ）进一步增强程序化生意羁系。加大对程序化生意报告的信息核查力度，完善异常生意监控标准，针对性强化生意监测监控，维护市场生意的公正性。
（ 七 ）增强证券期货经纪营业羁系。严酷落实证券生意、期货生意必需统一通过证券公司、期货公司营业系统的执法要求，严禁客户使用证券公司、期货公司的生意系统从事非法行为。催促证券公司切实验展监视职能，增强对生意单位的统一治理，严禁为个体投资者提供特殊便当。
三、压实谋划机构中小投资者；ぴ鹑
（ 八 ）指导谋划机构提供更多适合中小投资者的产品和服务。指导谋划机构增强投研焦点能力和产品研发能力建设，提供更多与中小投资者风险接受能力相适配，有利于增强市场活力、服务实体经济的产品与服务。
（ 九 ）催促谋划机构落实投资者教育服务与适当性治理责任。催促谋划机构做实做细投资者教育事情，将投资者教育嵌入营业流程，增强投资者教育的针对性、有用性。 谋划机构向投资者销售金融产品、提供服务前，应当向投资者深入解说营业规则， 剖析主要条约条款，充分提醒相关风险。压实代销机构投资者适当性治理责任，催促代销机构在销售金融产品时充分推行风险说明见告义务，利便投资者越发充分相识产品风险，审慎作出投资决议。
（ 十 ）压实谋划机构处理投资者诉求的主体责任。催促谋划机构建设健全投诉和纠纷处理事情机制，与强化谋划机构内部控制与合规治理系统有机衔接，按期排查剖析投诉和纠纷背后的风险隐患，实时解决突出问题，提高谋划治理与服务水平，从源头化解矛盾。 谋划机构接到投资者投诉后 ，应当实时作出回复处理，推动纠纷获得妥善解决。组织开展以化解矛盾纠纷实效为重点的谋划机构投资者权益；て兰，增强对谋划机构处理投资者诉讨情形的监视检查，对损害投资者正当权益的谋划机构，依法严肃处理。
（ 十一 ）依法支持增强对中小投资者的公正；ぁ 谋划机构与中小投资者对谋划机构提供的名堂条款明确爆发争议的，支持人民法院、仲裁机构依法作出有利于中小投资者的诠释。 谋划机构因提供产品或者服务给投资者造成损失，无法证实已依法推行投资者适当性义务的，支持人民法院依法判令其对中小投资者的损失承当赔偿责任。
四、严肃攻击损害中小投资者利益的违法行为
（ 十二 ）加大对诓骗刊行、财务信息披露造假等严重损害投资者权益的违法行为的攻击力度。依法严肃追究刊行人及其控股股东、现实控制人，有关中介机构以及挑拨、资助实验财务信息披露造假的第三方的执法责任，对现实执行公司事务或者使用其控制职位组织指使实验违法违规行为的控股股东、现实控制人等实验精准追责，提高造假者的违法本钱。
（ 十三 ）严肃整治种种倒运于投资者；さ氖谐÷蚁蟆
依法从严攻击内幕生意、使用市场、违规减持上市公司股份、短线生意、 非法证券期货投资咨询、通过自媒体平台等渠道编造撒播虚伪信息或者误导性信息等扰乱证券期货市场秩序的违法行为。增强与公安司法机关的执法协作，协力攻击侵占、挪用私募基金工业， 以及上市公司控股股东、现实控制人等违规占用上市公司资金、上市公司违规对外担保等违法犯罪行为，提高攻击的实时性和精准性。
五、深入推进证券期货纠纷多元化解机制建设
（ 十四 ）进一步施展调解的基础性作用。增强调解员步队建设，提升调解事情专业化水平，增强证券期货纠纷调解质效。推动证券羁系部分与人民法院证券期货纠纷“总对总”诉调对接机制周全落地实验，推感人民法院加大立案后委托调解力度。推动完善“树模讯断+批量调解”事情机制，推感人民法院选取有代表性的案件先行审理、先行讯断，关于与树模案件具有共通事实及执法适用标准的其他案件，通过委托调解等方式高效便捷化解群体性纠纷，降低投资者维权本钱。
（ 十五 ）充分验展民事诉讼的功效作用。勉励当事人通过通俗代表人诉讼等制度解决证券期货矛盾纠纷。 支持、配合人民法院加大证券纠纷特殊代表人诉讼制度适用力度，推动构建特殊代表人诉讼常态化事情机制，更好施展特殊代表人诉讼集约式化解纠纷的制度功效。施展证券期货状师的专业优势，做好普法宣传、执法咨询、纠纷化解等执法服务事情，助力维护中小投资者的正当权益。
（ 十六 ）更好施展先行赔付、行政执法当事人承诺制度作用。催促刊行人在招股说明书中披露中小投资者；げ椒ァＣ憷腥说目毓晒啥、现实控制人及相关证券公司依法自愿作出先行赔付投资者的承诺，推动自愿、实时、有用赔偿投资者。 完善行政执法当事人承诺制度，进一步施展当事人承诺制度在维护投资者正当权益等方面的功效作用。
六、更好施展投资者；せ怪澳茏饔
（ 十七 ）有用施展投资者；せ沟乃咚瞎πА 支持投资者；せ拐攵陨鲜泄究毓晒啥、现实控制人等相关方占用上市公司资金、损害上市公司利益的行为依法提起股东代位诉讼，追究相关责任主体的民事赔偿责任。 支持投资者；せ乖谏鲜泄拘菀嫡、休业重整等程序中，接受中小投资者委托申报民事赔偿债权、加入表决。推动拓展证券投资者；せ鸸π，进一步施展；ぶ行⊥蹲收哒比ㄒ婀πё饔谩
（ 十八 ）强化投资者；せ沟氖髂Ｒ熳饔谩Ｊ┱雇蹲收弑；せ沟淖ㄒ涤攀， 富厚代表人诉讼、支持诉讼、代位诉讼等证券规则定的纠纷解决制度实践， 强化典范案例的树模作用，指导中小投资者充分知权、依法行权、理性维权。投资者；せ瓜蛏鲜泄痉⒊鲋恃蛘咛崞鹣喙孛袷屡獬ニ咚鲜，依法以适当形式对外通告行使股东权力以及提起民事诉讼的有关信息，为中小投资者行使股东权力、维护自身正当权益提供便当。
七、健全终止上市历程中的中小投资者；ぶ贫然
（十九）增强对保存退市风险上市公司的持续羁系。催促保存退市风险的上市公司充分展现退市风险，包管投资者知情权。 强化对保存退市风险的上市公司股票异常生意监控 ，从严认定异常生意行为，对相关异常生意实时实验盘中暂停账户生意等步伐， 防止非理性炒作。
（ 二十 ）强化重大违法强制退市中的投资者；ぁ 指导保存重大违法强制退市风险的上市公司控股股东、现实控制人等，自动接纳先行赔付或者其他；ね蹲收哒比ㄒ娴牟椒，填补投资者因上市公司及相关主体违法行为遭受的损失。增强相关民事、行政与刑事案件办理事情的衔接配合，协力维护投资者正当权益。
（ 二十一 ）强化上市公司自动退市中的投资者；ぁ 上市公司股东会决议自动申请撤回其股票在证券生意所上市生意，或者上市公司股东向所有其他股东发出收购要约导致公司不再具备上市条件的，应当提供现金选择权等；げ椒ァ？芯衬谏鲜型庾使傻墓灸馔ü苋际展夯蛘吖啥峋鲆樽远罩怪と鲜猩獾，支持收购人或者有关现金选择权提供方开立境内上市外资股暂时账户。
八、强化中小投资者；さ姆ㄖ伟
（ 二十二 ）健全中小投资者加入资源市场立法的制度机制。严酷落实证券期货规章规范性文件中小投资者权益；ど蟛榛啤＝ㄉ枳试词谐×⒎档，进一步拓宽中小投资者加入资源市场立法的渠道，充分听取投资者特殊是中小投资者的利益诉求和意见建议。
（ 二十三 ）夯实中小投资者；さ姆ㄖ位 支持、配合制订金融法，推动修订证券投资基金法、证券公司监视治理条例，推动出台上市公司监视治理条例， 完善有关投资者；さ闹贫然āＭ贫鎏ㄊ褂檬谐、 内幕生意民事赔偿司法诠释，推动制订、修改内幕生意、背信损害上市公司利益犯罪刑事司法诠释和私募基金犯罪司法政策文件，为；ぶ行⊥蹲收哒比ㄒ嫣峁┰椒⒂辛Φ姆ㄖ伟堋
